金地拟发行110亿公司债 房企开年接连宣布融资计划

关于募资用途，金地集团在公告中表示，本次债券所募资金拟用于偿还公司到期债务或到期/回售的公司债券。

2月11日，上交所披露的信息显示，“ 金地（集团）股份有限公司公开发行2020年公司债券”项目状态更新为“已受理”。

资料显示，上述债券类型为小公募，拟发行金额为110亿元，发行人为金地（集团）股份有限公司，承销商/管理人为中国国际金融股份有限公司。该等债券将采用分期发行，面值为100元，发行的公司债券期限不超过20年（含20年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。

关于募资用途，金地集团在公告中表示，本次债券所募资金拟用于偿还公司到期债务或到期/回售的公司债券。

金地之外，近来多家房企公布了融资公告。2月10日，中梁控股集团（2772.HK公告，拟发行2.5亿美元于2021年到期的8.75%优先票据。2020年开年以来，已有4家上市房企发行的海外融资金额接近14亿美元。

同日，据上清所消息，珠海华发实业股份有限公司拟发行2020年度第一期中期票据。据了解，本期中期票据基础发行规模3亿元，发行金额上限5.7亿元，全部用于偿还债 务融资工具本息。

对此，中国指数研究院分析认为，房企发债主要有以下几种情况：一是部分房企债务置换，部分房企意欲延长账期、降低融资成本，实现债务优化，如龙湖发债期限都比较长；二是积极发债偿还到期债务；三是部分房企则未雨绸缪，考虑疫情等不确定因素，提前做好资金的匹配预案，为后期市场需求释放准备充足的粮草。

根据中国指数研究院的统计，2020年，行业偿债规模保持高位，叠加疫情带来的销售回款聚减，资金压力进一步加剧。其中，2020年房企债券（包括海外债）偿还总规模为7493.9亿元，2021年偿还规模将超万亿至10496.2亿元（公司债规模达4438.8亿元，海外债规模达3174.3亿元），2022年行业偿还规模开始回落，但仍高达7350亿。

值得一提的是，2月3日、4日，中国人民银行连续两天累计投放1.7万亿流动性来稳定市场预期、提振市场信心，使包括房企在内的各行各业看到扩“融”的希望。中国指数研究院认为，无论是从金融机构动力还是市场需求来看，2020对房企的债务发放均是一个较好时机。