央行最新数据 外资年内股票、债券规模净增超万亿

香港万得通讯社综合报道，外资加速流入中国金融市场。

10月31日，央行公布数据显示，截至三季末，境外机构和个人持有境内股票、债券资产规模分别达17685.54亿元、21840.75亿元，合计持有规模39526.29亿元，已连续4个月攀升，并创历史新高。

外资“买买买”

今年以来，外资买入中国金融资产热情高涨。

Wind梳理央行数据显示，截至三季末，外资持有中国股票、债券规模分别达17685.54亿元、21840.75亿元，双双创有记录以来历史新高，较2018年底持仓增幅分别达53.56%、27.60%。合计持仓规模39526.29亿元，较去年底增幅达38.04%。

去年底，外资持有中国股票、债券的规模分别为11517.35亿元、17115.94亿元，合计持有规模28633.29亿元。

其中，外资持仓中国股票、债券规模分别在5月份、2月份有所下滑，随后一路攀升。

11月又将迎来“买入潮”

值得注意的是，进入11月，A股有望再迎一波外资买入潮。

股市方面，根据明晟（MSCI）此前的扩容计划，11月份MSCI将再次提升纳入A股权重。具体来看，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，同时将中国中盘A股以20%的纳入因子纳入MSCI指数。

国盛证券张启尧研报分析，伴随着我们资本市场对外开放全面提速，后续有望进一步扩容。11月底MSCI年内第三次扩容将吸引约2000亿增量资金入场，外部的风吹草动难以改变外资增配A股的长期趋势。

兴业证券王德伦研报判断，从总量上看，此次MSCI纳入A股将带来约400亿人民币的被动增量资金，达到近五次新高。

报告分析，从结构上看，11月MSCI纳入A股大盘股的比例从15%上升至20%，中盘股则一次性从0%提升至20%，相应中盘股获得的资金边际增量更大。根据测算，11月MSCI纳入A股的大盘股和中盘股权重占比分别为85%和15%，但是带来的增量资金大盘股和中盘股的占比分别为57%和43%。

报告分析，MSCI纳入A股影响最大的莫过于生效日当天。前四次MSCI纳入A股生效当日，其带来的被动增量资金占当天北上买入额的比例在54-61%的窄幅区间内。今年8月27日和5月28日，北上买入额分别为478和414亿元，是陆股通开通以来的第一高和第三高，占当日整个A股成交金额的比例分别达到8.6%和8.3%，也位列陆股通开通以来的第一高和第三高。

债券方面，平安基金认为，美国经济持续走弱，外部关系或有波折反复，国内出口依然承压。美联储降息之后美债收益下行，中美利差走高，中国利率债对外资机构的吸引力上升。整体来看，外部环境仍然利好国内债市。国内债市主要受国内宏观经济影响，短期内债市仍存扰动因素，中长期债市环境仍然友好。

10月31日，由上海证券交易所主办、上海市金融工作局支持举办的“上海证券交易所国际投资者会议”在沪开幕。在迎接我国金融业持续对外开放的浪潮中，上交所将继续完善境外投资者服务体系，持续吸引外资参与A股市场，推进中国资本市场开放，营造市场各类参与者共赢的良好市场生态。

香港万得通讯社综合报道，外资加速流入中国金融市场。

10月31日，央行公布数据显示，截至三季末，境外机构和个人持有境内股票、债券资产规模分别达17685.54亿元、21840.75亿元，合计持有规模39526.29亿元，已连续4个月攀升，并创历史新高。

外资“买买买”

今年以来，外资买入中国金融资产热情高涨。

Wind梳理央行数据显示，截至三季末，外资持有中国股票、债券规模分别达17685.54亿元、21840.75亿元，双双创有记录以来历史新高，较2018年底持仓增幅分别达53.56%、27.60%。合计持仓规模39526.29亿元，较去年底增幅达38.04%。

去年底，外资持有中国股票、债券的规模分别为11517.35亿元、17115.94亿元，合计持有规模28633.29亿元。

其中，外资持仓中国股票、债券规模分别在5月份、2月份有所下滑，随后一路攀升。

11月又将迎来“买入潮”

值得注意的是，进入11月，A股有望再迎一波外资买入潮。

股市方面，根据明晟（MSCI）此前的扩容计划，11月份MSCI将再次提升纳入A股权重。具体来看，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，同时将中国中盘A股以20%的纳入因子纳入MSCI指数。

国盛证券张启尧研报分析，伴随着我们资本市场对外开放全面提速，后续有望进一步扩容。11月底MSCI年内第三次扩容将吸引约2000亿增量资金入场，外部的风吹草动难以改变外资增配A股的长期趋势。

兴业证券王德伦研报判断，从总量上看，此次MSCI纳入A股将带来约400亿人民币的被动增量资金，达到近五次新高。

报告分析，从结构上看，11月MSCI纳入A股大盘股的比例从15%上升至20%，中盘股则一次性从0%提升至20%，相应中盘股获得的资金边际增量更大。根据测算，11月MSCI纳入A股的大盘股和中盘股权重占比分别为85%和15%，但是带来的增量资金大盘股和中盘股的占比分别为57%和43%。

报告分析，MSCI纳入A股影响最大的莫过于生效日当天。前四次MSCI纳入A股生效当日，其带来的被动增量资金占当天北上买入额的比例在54-61%的窄幅区间内。今年8月27日和5月28日，北上买入额分别为478和414亿元，是陆股通开通以来的第一高和第三高，占当日整个A股成交金额的比例分别达到8.6%和8.3%，也位列陆股通开通以来的第一高和第三高。

债券方面，平安基金认为，美国经济持续走弱，外部关系或有波折反复，国内出口依然承压。美联储降息之后美债收益下行，中美利差走高，中国利率债对外资机构的吸引力上升。整体来看，外部环境仍然利好国内债市。国内债市主要受国内宏观经济影响，短期内债市仍存扰动因素，中长期债市环境仍然友好。

10月31日，由上海证券交易所主办、上海市金融工作局支持举办的“上海证券交易所国际投资者会议”在沪开幕。在迎接我国金融业持续对外开放的浪潮中，上交所将继续完善境外投资者服务体系，持续吸引外资参与A股市场，推进中国资本市场开放，营造市场各类参与者共赢的良好市场生态。