迷你基金数量居高不下 超700只产品不足5000万

证券时报记者 方丽

上半年，规模不足5000万元的基金数量仍居高不下，超过700只产品处于“迷你”状态。业内人士表示，“迷你”基金数量仍在高位，基金公司也在以多种方式加速处理，基金清盘会更加常态化。

天相投顾数据显示，截至2019年6月底，纳入统计的5254只基金中，规模不足5000万元的产品有705只，占比13.42%。这705只“迷你”基金中，权益类基金占比较高，其中361只为混合型产品，占全部“迷你”基金的一半以上；其次是开放式股票型基金，达到185只。此外，债券型基金也在“迷你”基金中占了较大比例，124只产品规模低于5000万。此外还有33只QDII基金和2只货币基金也在“迷你”队伍之中。

从基金公司来看，有28家基金公司旗下有10只以上的“迷你”基金，更有3家公司旗下的“迷你”基金超过了20只。

近两年，迷你基金数量一直高居不下。数据显示，2018年底，规模不足5000万的基金数量为724只，占比约为14%左右。而在去年6月底时，迷你基金数量达到492只，占比在10%左右。

一位业内人士表示，迷你基金大量出现有三个原因，第一是在2016年、2017年，机构定制基金数量明显增多。机构资金退出导致基金规模迅速缩水，这也是迷你基金大量出现的主要原因；第二是近两年市场行情较为低迷，一些不受市场欢迎的基金规模缩水；第三则是行业竞争加剧，基金公司盲目布局，基金同质化严重，导致一些竞争优势较弱的产品沦为“迷你”基金。

根据规定，开放式基金连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当提出解决方案，如清盘、转换运作方式或合并等。

基金清盘、转换是基金公司处置“迷你”基金的主要方法。2018年，基金资产净值低于合同限制清盘的基金约180只，而今年以来，已有118只基金进入清盘程序。此外，还有多只基金宣布转型，希望依靠改变赛道摆脱“迷你”状态。

有基金公司人士表示，“迷你基金”增多将直接提高公募基金公司的管理成本，甚至会导致有些基金亏钱运作；另一方面，基金产品越发越多，而且同质化严重，很多基金“长不大”。未来“迷你基金”清盘退市肯定会成为常态。基金公司需要更加谨慎地设计上报产品，提升产品线布局的有效性。