前5月平均收益5.99% FOF表现中规中矩

金融投资报

随着今年A股市场整体上涨，FOF 基金收益率也出现回暖。数据显示，今年前5个月FOF平均收益率为5.99%。同期股票基金和混合型基金的平均收益率分别为18.94%和13.87%，QDII基金收益率为7.4%，债券基金收益率为2.12%。

普通FOF中，共有两只FOF累计回报超过10%，分别是前海开源裕源和海富通聚优精选。养老目标FOF中共有两只FOF收益率在5%以上，兴全安泰收益率最高，为6.52%。

FOF平均收益率5.99%

据银河证券统计数据显示，截止5月31日FOF共有53只，参与平均业绩计算的基金共有27只，今年前5个月，这27只基金平均收益率为5.99%。

具体来看，普通FOF中，随着权益资产仓位上限的提升，FOF的平均收益率有提升的趋势。其中，权益资产0-30%的基金平均收益率为5.55%，前海开源裕源以18.76%的收益率名列该类基金首位，远超平均水平。根据基金一季报，前海开源裕源FOF在一季度末的基金仓位接近8成，重点配置的基金包括前海开源金银珠宝、证券ETF、中欧明睿新常态、黄金ETF、前海开源事件驱动灵活配置等。其中前海开源事件驱动C、证券ETF、中欧明睿新常态A前五个月涨幅分别为34%、25%和21%，为基金贡献了不错的收益。

权益资产占比30%-60%的FOF共有2只，平均收益率为3.33%。

权益资产占比60%-80%的FOF共有2只，平均收益率11.84%。其中，海富通聚优精选混合前5个月收益率达到17%，仅次于前海开源裕源。一季度末，海富通聚优精选FOF配置了易方达中小盘、兴全轻资产混合、中欧价值发现混合、广发中证全指医药卫生ETF、国富弹性市值、易方达沪深300医药ETF等，价值与成长风格均有体现。

兴全安泰领跑养老目标FOF

相对普通FOF，养老目标基金更为谨慎。无论是养老目标日期FOF还是养老目标风险FOF，平均收益率和单只基金最高收益率都低于普通FOF，但也更为符合养老目标FOF的产品定位。

养老目标基金FOF中共有2只基金今年前5个月收益率高于5%，分别是兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合FOF和中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合，前5个月收益率分别为6.52%和5.03%。其余基金收益率均在5%以下。兴全安泰成立于今年1月25日，从基金净值的变动可以看出，该基金成立之后迅速建仓，在今年4月初净值曾经达到过1.1368元，即收益率13.68%。

作为一只以 50%权益和50%固收为资产配置中枢的FOF ，兴全安泰在今年一季度末重点配置了广发安泽短债A、易方达高等级信用债A、广发聚利债券、中欧价值发现、兴全沪深300指数、兴全稳益定期开放债券、兴全可转债、工银四季收益债券、银华日利、银华信用季季红，显示一季度末兴全安泰的配置重心仍然在固定收益类基金上。不过当时基金仍然处于建仓期。

中欧预见2035成立于去年10月10日，但明显建仓是在今年年初开始，根据基金一季报，一季度该基金的权益类资产的 投资比例由一季度初的约6%提升至约37%，前十大重仓基金包括中欧增强回报债券、中欧价值发现、中欧时代先锋、中欧行业成长、中欧新动力等，前十大重仓基金中，有3只来源于中欧基金以外的其他公司，显示其以内部标的为主。

此外，泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合FOF今年前5个月收益率为3.11%。