金贵银业又一债券或违约！上市公司暂未公告

Wind消息显示，“17金贵01”应于12月16日支付2018年12月14日至2019年12月13日期间的利息，因目前公司资金周转困难，不能按期支付“17金贵01”本次应付利息款项。此外，因该公司资金周转困难，不能按期支付“17金贵01”回售款项。

“17金贵01”（sz114274）于2017年12月14日发行，发行规模为2亿元。债券面值100元，年限3年，票面利率8%，将于2020年12月14日到期（因周末顺延至12月16日）。

这是金贵银业继“14金贵债”（sz112231）后，又一次债券违约。

一位投资者向21世纪经济报道记者表示，交易所债券的信批有待加强，虽然“17金贵01”是私募债，但金贵银业作为上市公司， 发生了违约事件应该向投资者进行披露。

实控人占用公司10亿未还

金贵银业是一家以生产经营高纯银及银深加工为主的高新技术企业，主要产品为白银、电铅、黄金及其他综合回收产品。2014年1月，金贵银业在深交所中小板上市，因其是A股唯一一家以白银为主营业务的上市公司，而有“白银第一股”之称。

2019年10月7日，金贵银业发布公告称，公司控股股东、实际控制人曹永贵占用上市公司资金高达10亿元，且未按期归还，触发了深交所实施“其他风险警示”的情形。10月8日，公司股票停牌一天。10月9日复牌并被实施其他风险警示，股票简称由“金贵银业”变更为“ST金贵”。

根据金贵银业2019年8月31日公布的半年报，公司实际控制人曹永贵累计占用公司非经营性资金余额10.14亿元，占公司最近一期净资产的27.42%。期间日最高占用额14.42亿元，占用原因均为个人资金周转。

公开资料显示，曹永贵是金贵银业第一大股东，持有公司股份3.14亿股，占公司总股本的比例为32.74%。曹永贵所持公司3.07亿股已被质押，质押本金合计16.72亿元；曹永贵所持3.14亿股公司股份已被司法冻结，占其所持股份的100%，轮候冻结股份数为54.46亿股。

11月18日，据中国执行信息公开网公示信息显示，金贵银业已被列入失信被执行人名单，同时，公司实际控制人曹永贵被列入失信被执行人名单和限制消费人员名单。

7亿“14金贵债”曾违约

此前，该公司曾公告，因资金周转困难，不能按期全额兑付于11月3日到期的“14金贵债”的本金及利息。

“14金贵债”是金贵银业于2014年11月3日公开发行的总额为7亿元的公募债，期限为5年，到期日为2019年11月3日，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，存续期前3年票面利率为7.05%，存续期后2年票面利率为7.55%。债券托管人为国泰君安。

金贵银业本应于2019年11月3日前支付“14金贵债”本金及债券利息，但其11月1日发布公告称，因公司目前资金周转困难，不能按期全额兑付“14金贵债”全体债券持有人的本金及利息，公司会积极与债权人联系并筹措资金，争取尽早完成本金及债券利息的展期支付。

2019年3月21日，评级机构东方金诚将金贵银业主体评级由“AA”调整为“AA-”，主体评级展望由“稳定”调整为“负面”；“14金贵债”债项评级由“AA”调整为“AA-”。

2019年9月23日，东方金诚发布了不定期跟踪报告，将金贵银业和“14金贵债”的评级下调至BB-。调降的主要原因在于公司6个主要子公司股权及33个银行账户被冻结且面临多个诉讼事项，流动性压力较大、偿债能力较弱。

上半年公司严重亏损

金贵银业此次债务危机从其2019年8月31日披露的半年报中就已显露痕迹。上半年公司亏损3795.60万元，接近业绩预告的下限。

报告显示，报告期内金贵银业收入规模下滑、利润大幅亏损。上半年实现营业收入42.48亿元，同比下降22.55%；实现归属于上市公司股东的净利润-3，795.6万元，同比下降128.89%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4，190.3万元，同比下降131.63%。

自上市以来，金贵银业的现金比率逐年下降，由2017年的0.62降至2018年的0.25，到2019年上半年降至0.21。

据半年报显示，金贵银业的债务结构以流动负债为主。上半年公司短期债务高达28.42亿元，包括短期借款14.59亿元和一年内到期非流动负债13.83亿元。而其货币资金仅有12.1亿元，短期偿债压力巨大。