可转债一级市场再度重启 三星转债明日网上发行

⊙记者 孙忠 ○编辑 陈羽

停滞将近一个月后，可转债一级市场再度重启。5月31日，三星转债将启动网上发行。不少机构人士表示，随着年报分配窗口已过，未来会有更多转债将启动发行。

上市公司三星新材29日发布公告称，将在本周五发行近2亿元可转债，简称“三星转债”。

此前，由于受到年报分红因素影响，不少已经过会项目都暂缓了发行。如今，利润分配逐渐落定，可转债发行开始重新步入正轨。

根据发行方案，三星转债此次分为两个部分发行，原股东优先配售和一般公众投资者的网上发行。值得注意的是，此次发行的原股东优先配售日和网上申购日均为本周五。

三星转债此次初始转股价格为19.75元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价，略低于公司最新股价19.80元。中证鹏元资信评估信用评级显示，三星转债信用等级为AA，评级展望为稳定。

一位资深投资者告诉记者，今年打新可转债盈利明显降低了。一季度由于网下申购云集，散户很难中签。4月份经历网下打新整顿，新发转债开始尝试纯网上发行，此时中签率不错。

但是随着中签率提升，大盘开始呈现回落状态，新券破发现象开始出现。整体看，今年以来的打新收益率明显弱于此前。

“受到利润分配影响，时隔22天转债市场再次迎来新券。近期至6月，发行会稍有恢复，但短期转债供给不会明显增加。7月份供给才会重新加速。考虑到目前市场环境并未有实质改观，在参与新券时要重点关注正股的基本面。”江海证券投资经理王文欢表示。

也有机构人士表示，相比一个月之前，如今正股风险已经大幅释放，如果看好后市，此时申购也不失为一个好的选择。

最新数据显示，目前共计16家公司发行可转债获得证监会核准，交通银行发行600亿元，规模最大。