民生银行400亿无固定期限资本债券发行工作推进顺利

民生银行400亿元无固定期限资本债券发行工作推进顺利

中国证券报

□本报记者张凌之

民生银行近日获银保监会批准发行不超过400亿元无固定期限资本债券。目前，民生银行已赴30余家机构投资者进行路演推介，机构投资者普遍表达了良好的认购意向。

民生银行本次发行的400亿元无固定期限资本债券，是继中国银行之后国内第二单商业银行无固定期限资本债券，也是国内股份制银行首单相关产品。业内人士表示，监管机构将股份制银行首单无固定期限资本债券落地于民生银行，充分体现了对民生银行为民营经济发展所作出的长期贡献与实力的认可，同时也进一步传递了继续加强对实体经济融资支持的期望与信号。

民生银行本次所发行无固定期限资本债券的信用级别为最高等级AAA级，在评级方面有明显优势。2019年1月，中国人民银行决定创设央行票据互换工具，公开市场业务一级交易商可以使用持有的合格银行发行的永续债从中国人民银行换入央行票据。同时，将主体评级不低于AA级的银行无固定期限资本债券纳入中期借贷便利、定向中期借贷便利、常备借贷便利和再贷款的合格担保品范围，从而增强了无固定期限资本债券的流动性和再融资属性。

市场人士指出，目前尚未有股份制银行发行无固定期限资本债券的先例，本只债券的发行利率备受投资者关注，同时也为后续股份制银行无固定期限资本债券的发行提供参考。

民生银行相关人士表示，此次无固定期限资本债券发行完成后，民生银行资本实力将显著提升，后续在资金与资本方面还将进一步加大对民营、小微企业等实体经济的支持力度。