国债期货尾盘跳水 10年期主力合约T1906跌0.22%

3月1日，国债期货尾盘跳水，10年期主力合约T+1906跌0.22%。今日国债期货全天呈现窄幅震荡态势，临近尾盘突然跳水。截至下午收盘，10年期国债期货主力合约T1906跌0.22%，5年期主力合约TF1906跌0.12%，2年期主力合约TS1906跌0.01%。

今日净回笼400亿元

3月1日，央行未开展逆回购操作，400亿元央行逆回购到期实现等额净回笼，为2月下半月以来的首次净回笼。市场人士预计，3月上半月市场资金面仍有望保持平稳偏松的格局。

3月1日Shibor

隔夜Shibor报2.1550%，下跌42.90个基点；

1周期Shibor报2.5110%，下跌14.70个基点；

2周期Shibor报2.5650%，下跌16.50个基点；

1个月Shibor报2.7000%，上涨0.60个基点；

3个月Shibor报2.7500%，下跌0.10个基点；

6个月Shibor报2.8500%，上涨0.00个基点；

9个月Shibor报2.9500%，下跌0.10个基点；

1年期Shibor报3.0590%，下跌0.10个基点。

债市涨势将弱于2018

东方金诚认为，在政策面、资金面、基本面利好共振下，2018年债市实现“熊转牛”的反转。展望2019 年，货币政策将继续向宽松方向微调，流动性整体充裕可期，支撑2018 年“债牛”的基本逻辑有望延续。但2019 年资金面进一步大幅宽松的难度较大，债市涨势将弱于2018 年；未来长端利率下行有望引导“牛陡”走向“牛平”，市场波动将会加剧。