单日暴跌27%！中民投一债券爆雷 连遭上交所临时停盘

中民投所发债券“17中民G1”的异动行情，从狗年延续到了猪年。2月11日，农历猪年首个交易日，“17中民G1”单日暴跌27.85%。2019年至今，“17中民G1”的二级市场价格跌幅近乎六成。

连续暴涨暴跌，上交所的临时停盘公告紧随其后。近10个交易日，“17中民G1”已经3次临时停盘。所幸之处在于，并未有公募基金重仓持有“17中民G1”，曾在2018年三季度重仓过的上银基金，也在2018年四季度幸运逃险。

“17中民G1”单日暴跌27.85%

农历猪年首个交易日，债券“17中民G1”延续着农历新年前的异常波动行情。

上交所今日发布公告称，2月11日上午，17中民G1（代码：143443）交易出现异常波动，自2月11日09点46分开始暂停交易，自2月11日10点16分起恢复交易。截至2月11日收盘，17中民G1单日暴跌27.85%，交易金额创下新高——2513万元。

这已经是“17中民G1”新年以来的第3次盘中临时停盘。2019年1月23日下午，17中民G1就因交易出现异常波动，临时停盘了半个小时，当天17中民G1大跌了28.43%；1月24日下午，17中民G1再因交易出现异常波动，临时停盘半个小时，当天17中民G1却异常大涨了27.72%。

实际上，自1月22日开始，“17中民G1”就开启了暴涨暴跌行情。1月22日以来，“17中民G1”每日平均涨跌幅高达12.94%。

连续暴跌之后，“17中民G1”的价格已经较暴跌前腰斩。从2018年12月28日的收盘价89.90元算起，其2019年以来的跌幅近乎六成。

中民投猪年考验重重

上交所信息显示，“17中民G1”全称为中国民生投资股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期），是中国民生投资股份有限公司于2017年12月发行的一只期限为3年的债券，发行规模为44.8亿元，票面利率为7.00%。中民投已于2018年12月19日发布2018年付息公告。

据经济观察报报道，针对17中民G1价格波动的原因，中民投相关负责人曾表示：这是债券二级市场的交易行为。2018年8月开始，17中民G1的部分投资人因产品到期卖出部分债券，中小投资者的二级市场小额交易，更容易受到外界影响。

中国民生投资集团成立于2014年8月，注册地在上海，注册资本500亿元。作为中国首家中字头民营投资公司，业务触角颇为广泛，目前主营业务涵盖股权投资、资产管理、新能源开发、融资租赁、不动产投资运营、保险和再保险等多个领域。

2019年，中民投还债压力颇大，其待还超短融和公司债券共计超过100亿元。上清所显示，2018年中民投共计发行7期超短融，其中5只将于2019年到期，合计62.6亿元。

中民投2018上半年公司债券半年报显示，当时公司共有5只公司债券，分别是“15中民投”、“16中民F2”、“16中民F3”、“17中民G1”、“18中民G1”，再加上2018年11月上市的“18中民G2”，合计共6只。若除去已于2018年12月到期的“15中民投”，2019年到期的债券为“16中民F2”、“16中民F3”，共计52.15亿元。

除此之外，中民投的赚钱能力也面临考验。2018年三季报显示，2018年前三季度，公司营收247亿元，同比增长48%；净利润16亿元，较2017年同期的39.8亿元大跌近60%。

上银基金年前成功逃险

所幸之处在于，“17中民G1”爆雷并未伤及公募基金。曾经重仓过“17中民G1”的公募基金仅有“上银慧添利债券”一只产品，且上银慧添利债券也在2018年四季度，将17中民G1移出了重仓债券名单。

2018年二季度，“17中民G1”开始进入上银慧添利债券的前5大重仓债券行列，并高居首位。截至2018年二季末，持有“17中民G1”市值近约4.5亿元，占基金净值5.62%；2018年三季末，“17中民G1”仍是第一大重仓债券，不过持仓市值和占净值比例均有所下滑，分别为4.2亿元、5.22%。

2018年四季度，上银慧添利债券的前5大重仓债券名单中，已经没有“17中民G1”的身影，第一大重仓债券也已经变成“18吉高02”。也就是说，在近期“17中民G1”的暴跌行情中，上银基金成功逃险。