澳洲联储料按兵不动 英国将推刺激方案英镑强势走高

美企抛售股票，美联储大幅购债；美国危机发酵，英镑强势上攻；欧央行将扩大购债，欧元有望上看1.12。

【全球速览】

▎1美股持续上涨 但大股东却“跑”了

最近苹果手机卖的很好啊，不过5月份，在美国卖的最好的可能是股票。根据相关机构数据，今年5月，美国上市公司增发和抛售股票的规模达653亿美元，创下了单月历史新高。摩根大通美股市场的主管就表示了，这是因为很多企业受卫生事件影响，不得不调整企业资本结构导致的。毕竟股价反弹是短暂的，这些企业也不希望错失这一机会。

▎2债券市场的全新版本？

说到融资，债券市场最近也有新常态，今年截至5月22日，美国企业总共发行了1.5万亿企业债，这也是美联储大力支持的结果。虽然不少人担心这会不会又是一场泡沫，但正因为美联储最近积极购债，提振市场信心。也许美联储支持让投资级债券市场成为安全资产。

▎3美联储到底买了多少“垃圾债”？

不过美联储到底买了多少垃圾债呢？5月12日到18日期间，美联储购买了13亿企业债ETF，其中有17%的资金是投资了专注垃圾债券的ETF。当然其中也包含了像赫兹租车、杰西潘尼等破产公司的债券。关于未来，美联储曾宣布最多购买2500亿现有企业债和5000亿新发企业债，这也极大地提振了市场信心。

【行情回顾】

美国国内局势趋紧。美国黑人男子弗洛伊德，被一名明尼阿波利斯白人警官跪压而死，由此引发的事件最终演变成一波席卷全国的愤怒浪潮。目前，华盛顿、纽约、明尼苏达等地区的局势依然紧张。据CNN报道，美国总统特朗普刚刚在白宫发表讲话称，强烈建议各州动员国民警卫队制乱，否则将援引《叛乱法》动用军队介入。瑞银证券的分析师指出，由于近期发生在美国的抗议活动，特朗普总统的支持率已经下降，但最终谁赢得总统的位置还有很多不确定性。

疫情重创美国经济。除了示威游行带来的紧张局势之外，美国还有另外一件影响市场的大事值得我们留意，那就是新一轮刺激法案。美国参议院多数党领袖讲话称，参议院将很快通过小型企业贷款法案。根据美国国会预算办公室的预测，疫情将使美国2020-2030年的GDP减少15.7万亿美元。美国局势动荡加上债务负担加剧，拖累了美指。

黄金高位震荡。理论上，美国国内局势将利好金银，但昨天的行情表明，市场情绪太过敏感也不是好事。黄金早盘跳空高开，一度上破1740美元，但是晚间一度失守1730关口，并且回吐全部涨幅，好在美盘盘末再度发力收复大部分失地。

白银涨超2.5%。和黄金类似，白银早盘高开高走，最高触及18.35美元每盎司，刷新2月27日以来新高，但同样在晚间转跌，更是一度失守18美元关口，随后继续反弹，最终涨超2.5%。

欧元继续震荡上行。非美货币方面。欧元兑美元继续震荡上行，这是欧元连续第五天上涨，是3月以来最长的涨势。市场将关注欧洲央行周四的利率决议。道明证券认为，6月会议的焦点可能是欧洲央行发出的扩大紧急抗疫贷款信号。

FXSTREET观点：欧美上看1.1150。那欧元接下来会怎么运行呢？FXSTREET指出，在4小时图中，随着技术指标在修正超买条件后恢复上升，20日移动均线继续向上。一旦向上突破1.1150，欧元兑美元将扩大涨幅，有可能涨至1.1240。如果向下运行，可以关注1.1065、1.1020和1.0970。

英镑需警惕三大风险。英镑可谓是风光无限。英镑兑美元日内上涨150多点。按照原计划，英国和欧盟本周正式开始新一轮贸易谈判。昨天的大涨并不意味着英镑多头可以高枕无忧。从近期的行情来看，英镑风险溢价指标已经上升到3%左右。此外，期权市场也已经为英欧贸易谈判作出了悲观预测。最不可忽略的一点是，过去一周英镑投机净多头仓位大幅减少，空头仓位则逐步上升。以上三大因素都给英镑带来挑战。与此同时，我们还需要留意的是，英国首相约翰逊计划改进政治议程，以应对英国300年以来最严重的经济衰退。

澳元大幅上扬。再来看看澳元。由于市场对国际关系的担忧情绪降温，且市场预计澳洲联储将按兵不动，声明措辞应该稍微有点乐观，澳元大幅上扬。

欧佩克将讨论延长减产。最后来关注一下油市。布伦特原油盘中发力，最高触及38.66美元每桶。欧佩克基本确定将石油产量评估会议提前至6月4日，欧佩克和俄罗斯目前正在讨论延长1-2个月的问题。据悉，俄罗斯5月石油产量降低约200万桶每天，而从普京和特朗普的电话内容来看，美国页岩油生产商关闭了油井，导致美国产量大幅下降。这些消息都让我们看到各大产油国为减产作出的努力。

▼股市方面

隔夜，美股收盘齐齐上涨，标普500指数涨幅为0.38%，纳斯达克指数的涨幅为0.66%，道琼斯指数上涨了0.36%；到了今天早上，中国股市开盘一片飘红，上证综指上涨了0.03%、创业板指数的涨幅为0.31%，香港恒生指数上涨了0.25%。

【风险预警】

美指 ▎避险情绪有所消散 美元指数或走弱

高盛指出，因为市场预计经济重新开放，将驱动投资者撤出避险货币美元，所以开始建立美元空头仓位。高盛策略师在报告中称，尽管考虑到周期性风险的再平衡，现在认为美元会全面和持续下跌还为时过早，但在某些货币交叉盘中，看空美元现在似乎颇具吸引力。

欧元 ▎欧央行将扩大购债 欧元有望上看1.12

三菱东京日联银行指出，欧元兑美元最终升破1.10，目前的涨势基础更加稳固，将向上测试1.12。该机构预计，欧洲央行将扩大紧急抗疫贷款计划5000亿欧元，并继续购债直到明年年中，这对欧元的潜在影响并不明晰，因为一方面欧洲央行放宽货币政策将损害欧元的上行动能，不过另一方面市场参与者也可能欢迎欧洲央行继续支持债券市场。短期内欧元或保持稳固，有望上测1.08-1.12区间顶部。

美油 ▎欧佩克+或延长减产 美油或上看40美元

欧佩克考虑最早在本周召开会议，讨论是否将创纪录的减产延长到6月底之后。交易员对这一预期进行了对冲，此外贸易大国间的紧张关系，给全球金融市场带来了压力，交易员也在密切关注上周末席卷美国主要城市的骚乱。这些都在一定程度上施压油价。但是最新消息显示欧佩克+接近就提前召开会议达成一致。华侨银行经济学家指出，如果该组织真的提出延长三个月的减产协议，美油可能触及40美元每桶。

【风险预警】

12：30 澳洲联储料将按兵不动

首先，来看看澳洲联储的动向。上周，澳洲联储主席洛威表示，澳洲疫情死亡人数远低于其他很多发达国家，澳洲为期六个月的封锁措施刚刚过半，生活已经开始恢复正常。该国的经济滑坡可能不如先前预期的那么严重，因此不大可能需要实施负利率或额外的量化宽松措施。不过洛威表示，经济前景仍“不确定”，通胀或将保持温和，失业率到明年也将居高不下，表明利率需要在未来很长一段时间内维持在0.25%的纪录低位。

基于此，我们预测，澳洲联储将按兵不动，维持利率在0.25%，不会增加购债规模。

5月稍早的时候，澳洲联储预计今年经济将萎缩6%，失业率将升至9%，到2022年中时，核心通胀仍将低于2-3%的中期目标。 如果说该联储对经济的预期好于5月份，那么澳元有望继续走强。

周三04：30 API原油库存料将增加

明天凌晨，API将会公布美国原油库存。上周，市场预期API原油库存会减少250万桶，结果增加了873.1万桶。随后公布的EIA原油库存也增加近800万桶。

到了本周，市场预期美国当周API原油库存会增加330万桶。如果公布值大于预期，油价或将承压；反之，油价可能上涨。

当前，美国的抗议行动将会影响原油的需求，这将拖累油价。而欧佩克+提前召开会议，并且延长减产时间，这可能使得油价大幅走高。在风险因素较多的情况下，各位投资者还请综合考虑，做出合理的投资布局。

此外，今天还值得关注的数据有：

14：00英国5月Nationwide房价指数月率：前值0.7%，预测值-1%。

14：30瑞士4月实际零售销售年率：前值-5.6%。

16：30英国4月央行抵押贷款许可：前值5.62万人，预测值2.2551万人。

周三09：30澳大利亚第一季度GDP年率：前值2.2%，预测值1.4%。