2月1日外汇交易提醒

周四(1月31日)美元止跌反弹，受压于德国央行行长魏德曼的言论，欧元兑美元走低。过去两个月，美元指数下跌近1.7%，为一年来最大两个月跌幅。美联储周三表示，对今年进一步升息将保持耐心，指出美国经济前景的不确定性增加。如果经济需要，美联储不排除使用一系列工具，包括改变资产负债表的规模和构成，以及降息。道明证券高级外汇策略师Mazen Issa表示，在美联储发表声明后，道明证券现在已经改变了对美联储的预测，现预计美联储今年只会再加息一次，而不是两次，且将是本轮加息周期的最后一次。

市场目前正关注周五将公布的美国1月非农就业报告，分析师预计，就业岗位将增加16.5万，低于12月的31.2万。Forex.com驻伦敦市场分析师Fawad Razaqzada表示，鉴于美元再度走软，如果就业和薪资数据远逊预期，那将进一步强化美联储对经济的谨慎展望，并降低进一步升息的可能性。

欧元兑美元跌近0.3%，德国央行行长暨欧洲央行管委魏德曼周四在一份异常悲观的展望报告中称，德国经济成长放缓的程度和持续时间将超过先前的预期，2019年欧元区通胀可能达不到欧洲央行设定的目标，此后欧元从三周高位回落。魏德曼还表示，欧洲央行不应在政策正常化上浪费不必要的时间，要积累火力准备应对未来的经济低迷。三菱日联金融策略师Lee Hardman表示，在魏德曼发表上述言论后，欧元遭到抛售，鉴于魏德曼是欧洲央行管委会中较为鹰派的成员之一，上述言论变得更为重要。

美元兑日元盘中一度曾跌至两周低点108.50，受累于美联储对美国经济的谨慎展望，暗示美联储的紧缩周期接近尾声。联储周三结束为期两天的会议后，在政策声明中采取鸽派立场，令市场感到意外，尽管美联储一段时间以来一直在表达将保持耐心和资产负债表灵活性的态度。分析师表示，该声明似乎表明，美联储此前总体乐观的对经济的看法发生了逆转。

周五前瞻

时间国家指标名称前值07:30日本12月失业率(%)2.509:45中国1月财新制造业PMI49.715:30瑞士12月实际零售销售年率(%)(2/1-2/10)-0.516:15法国1月Markit制造业PMI终值51.216:55德国1月Markit制造业PMI终值49.917:00欧元区1月Markit制造业PMI终值50.517:30英国1月Markit制造业PMI54.218:00欧元区1月未季调CPI年率初值(%)1.621:30美国1月季调后非农就业人口变动(万)31.221:30美国1月劳动参与率(%)63.121:30美国1月平均每小时工资年率(%)3.221:30美国1月失业率(%)3.921:30美国1月平均每小时工资月率(%)0.422:45美国1月Markit制造业PMI终值54.923:00美国1月ISM制造业PMI54.123:00美国1月密歇根大学消费者信心指数终值90.7凌晨02:00美国2月1日当周总钻井总数(口)1059凌晨02:00美国2月1日当周石油钻井总数(口)862凌晨02:00美国2月1日当周天然气钻井总数(口)197

投行观点汇总

美银美林：做空美元兑日元极具吸引力

美银美林(BofAML)研究团队撰文称，根据最新的G10货币仓位数据显示，做空美元兑日元极具吸引力。

G10货币的仓位变化平缓，尤其是主要货币对，这表明外汇市场在新的一年中往任何方向发展都有空间，目前取决于美国的贸易政策、中国和欧元区经济数据表现、英国脱欧以及许多其他未知因素，整体而言这些均为在G10货币走势中得到完全体现。

看好做空美元兑日元的操作，日元依然被低估，日本的资金外流也已经停止。尽管近期的股市为美元兑日元提供有效支撑，但鉴于全球经济的疲软表现，这种反弹可能无法持续。

三菱东京日联银行：欧元兑美元尝试突破，下一目标指向哪

三菱东京日联银行（MUFG）研究团队就昨日温和的FOMC会议结果讨论了欧元兑美元前景。

欧元兑美元再次试图上行突破自去年10月以来的1.1200-1.1500窄幅交易区间。下一个关键阻力位于200日移动均线切入位1.1563水平。欧元兑美元自去年4月以来一直未能收于200日移动均线上方。最近的事态发展支持我们的观点，即欧元兑美元汇率目前正处于触底反弹的过程中。

美联储政策的进一步温和转变增加了我们对欧元兑美元前景的上行风险，我们预计未来一年明年欧元兑美元将回升至1.2000水平。最近的价格走势支持了我们的观点，即欧元兑美元应该对美联储的政策变化而非欧洲央行的政策变化更为敏感。

瑞银：若脱欧协议被批准，欧元兑英镑将跌至0.86

瑞银环球资产管理(UBS Global Asset Management)撰文称，目前不是买入英镑的时候。对冲英镑风险仍然是可取的。英国退欧的不确定性仍是未来3个月英镑兑美元面临的主要下行风险。

对于欧元兑英镑，只要脱欧不确定性没有消除，预计汇价将位于0.90附近区间。悬崖式退欧依然对欧元兑英镑构成上行风险。若退欧协议被批准，则欧元兑英镑将跌至0.8600，英央行将在2019年重启加息。

无协议脱欧的风险正在下降，但依然完全有可能。此外其他结果出现的概率正在上升，包括大选，第二次公投，或完全不脱欧。英国市场近期受到全球消息的影响。