1月31日财经早餐：FOMC声明放鸽美元下行，商品货币狂欢，金价突破1320美元

商品收盘方面，COMEX 4月黄金期货收涨0.30美元，涨0.02%，报1315.50美元/盎司。WTI 3月原油期货收涨0.92美元，涨幅1.73%，报54.23美元/桶；布伦特3月原油期货收涨0.33美元，涨幅0.54%，报61.65美元/桶。

美股周三大涨，道琼斯工业平均指数收涨434.64点，涨幅1.77%，报25014.60点；标普500指数收涨41.35点，涨幅1.57%，报2681.35点；纳斯达克指数收涨153.47点，涨幅2.18%，报7181.76点。

周四前瞻

时间国家指标名称前值08:01英国1月Gfk消费者信心指数-1409:00中国1月官方制造业PMI49.415:00德国12月实际零售销售月率(%)1.415:00德国12月实际零售销售年率(%)1.115:45法国1月CPI年率初值(%)1.616:55德国1月季调后失业率(%)516:55德国1月季调后失业人数变动(万人)-1.418:00欧元区第四季度季调后GDP季率(%)0.218:00欧元区第四季度季调后GDP年率(%)1.618:00意大利第四季度GDP年率初值(%)0.718:00意大利第四季度GDP季率初值(%)-0.118:00欧元区12月失业率(%)7.921:30加拿大11月季调后GDP月率(%)0.321:30加拿大11月季调后GDP年率(%)2.221:30美国12月PCE物价指数年率(%)1.921:30美国12月核心PCE物价指数年率(%)1.921:30美国12月个人支出月率(%)0.421:30美国截至1月26日当周初请失业金人数(万)19.921:30美国截至1月26日当周初请失业金人数四周均值(万)21.522:45美国1月芝加哥PMI65.4

全球主要市场行情一览

名称最新价涨跌涨跌幅上证指数2575.58-18.68-0.72%深证成指7470.47-80.83-1.07%日经22520556.54-108.10-0.52%纳斯达克指数7183.08154.792.2%道琼工业25014.86434.901.77%英FTSE6941.63107.701.58%德DAX11181.66-37.17-0.33%法CAC404974.7646.580.95%

美股周三大涨，道指近两个月来首次站上25000点关口。美联储强调在作下次利率决定时将保持“耐心”，暗示央行将实行新的温和政策。波音与苹果的强劲财报亦令美股得到提振。Cresset Wealth公司创始合伙人Jack Ablin表示，似乎美联储正在变得更依赖市场，而不是数据依赖。市场已经习惯于低于公允水平的利率，尝试加息就是在给市场制造困难。融通性变成了新的中性环境。

商品

现货黄金1319.607.810.60%现货钯金1361.7918.481.38%现货白银16.0600.2201.39%现货铂金817.273.070.38%香港黄金12202.0070.000.58%美原油连续54.290.981.84%

金价周三走高，现货黄金创去年5月13日以来新高至1323.43美元/盎司；黄金期货价格收于5月中旬以来的最高水平，并延续了一个月来的最长连续上涨纪录。美联储宣布维持利率不变并强调在作下次利率决定时将保持“耐心”，使盘后交易中的黄金期货继续攀升。

油价上涨，因美国政府数据显示供应趋紧的迹象，且在美国对委内瑞拉石油业实施制裁后，投资者仍担心供应受扰；美国政府公布的数据显示，上周美国原油库存增幅低于预期，因进口下降；汽油库存从纪录高位回落，因炼厂放慢生产；美国能源资料协会(EIA)称，上周原油库存增加91.9万桶，而路透调查分析师预估为增加320万桶；汽油库存在连续八周升至纪录高位后，上周减少220万桶，预估为增加190万桶。

Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch表示，该报告在多个方面看来是对市场有支撑作用的，最明显的是原油库存增幅不及预期，还不到100万桶；自美国政府周一宣布对委内瑞拉实施出口制裁、限制美国企业与委内瑞拉国家石油公司(PDVSA)之间的交易以来，市场一直受到支撑；市场参与者仍然对全球经济增长感到担忧；在美国和中国这两个世界最大经济体之间的贸易争端中，全球经济增长显示出放缓的迹象。

外汇

周三美元下跌，此前美联储如预期般维持利率不变，并对经济前景和未来加息采取谨慎基调。美联储表示，在今年进一步升息方面将保持耐心，因其指出美国经济前景的不确定性上升。

美联储还表示，如果经济需要比降息可以做到的更多的宽松货币政策，它将准备使用各种工具，包括改变其资产负债表的规模和构成，而不是降息。Aberdeen STandard Investments高级分析师James McCann表示，美联储的声明鸽派基调安抚人心，但不是完全出人意料。有更多意外的地方...是资产负债表方面看来发生了变化。语言非常非常模糊，可能是故意的。但美联储在资产负债表工具上采取更宽松措施的准备似乎有点新。

在美联储发表声明后，与政策利率挂钩的合约价格继续显示，美联储在2019年加息的机率约为四分之一，2020年到期的合约显示，明年降息的机率虽小，但在不断上升。惠誉评级驻伦敦首席分析师Brian Coulton表示，美联储的言论“更像是一种暂停”，而非美联储即将结束紧缩周期的强烈信号。

欧元兑美元涨近0.4%，扭转了稍早的跌势。过去几周欧洲发布的经济数据弱于预期，表明欧洲央行预计将把紧缩政策推迟到年底。德国商业银行汇市策略师Antje Praefcke表示，我们对欧元兑美元的三个月预估在1.14-1.16美元之间，因我们预计两大央行(美联储和欧洲央行)都不会有变动。

商品货币全线暴涨，澳元兑美元涨逾100点，一度涨近1.6%，创去年12月6日以来新高至0.7273；美元兑加元跌逾1%，刷新去年11月8日以来低点至1.3119；纽元兑美元涨超1%，创去年12月11日以来新高至0.6911。

国际财经要闻

【美联储利率决议声明：撤销进一步逐步加息的指引】美联储利率决议声明：撤销进一步逐步加息的指引，撤销关于风险平衡的清晰表述。美联储准备在必要时调整资产负债表的规模和构成。FOMC一致决定维持利率不变，将在利率政策上继续采用现行下限管理方法。重申联邦基金利率目标乃主要的政策工具。

【美联储主席鲍威尔：加息的理由已经减弱】美联储主席鲍威尔周三发出了迄今为止最明确的暂停加息信号，称美联储加息的理由有所减弱，FOMC正在评估结束缩表的合适时间。

【俄罗斯正根据达成的协议削减石油产量】俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯原油产量1月迅速下降，1月原油产量将比2018年10月下降5万桶/日，俄罗斯将尝试在2月减产5万桶/日。

【EIA原油库存增幅低于预期】美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至1月25日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加91.9万桶至4.459亿桶，增加0.2%，创2017年12月份以来单周新高。俄克拉荷马州库欣地区原油库存减少14.5万桶，变化值连续3周录得下滑。上周美国国内原油产量维持在1190万桶/日。

国内宏观

【专家：春节因素叠加信贷投放大月，1月份新增信贷或超3万亿元】盘古智库高级研究员吴琦表示，1月份本就是信贷投放大月，再加上去年以来支持实体经济政策的不断加码，使得市场流动性始终保持在合理充裕范围。此外，去年11月份、12月份银行加大了贷款核销力度，通过资产证券化、清理表外低效风险资产、资产转让等方式，为1月份信贷投放腾出了更大空间。预计2019年1月份新增信贷规模会再创新高，达到3万亿元。（证券日报）

国内股市

【A股三大股指全线走弱，业绩爆雷股掀起跌停潮】周三A股三大股指今日集体走弱，沪指、深成指、创业板指日K线都是三连跌。具体来看，沪指收盘下跌0.72%，收报2575.58点；深成指下跌1.07%，收报7470.47点；创业板指下跌1.03%，收报1230.82点。市场成交量萎缩，两市合计成交2373亿元，行业板块呈现普跌态势，业绩爆雷股掀起跌停潮。

【上交所有关负责人：预计科创板最快一季度受理申请】科创板系列规则征求意见稿在1月30日出齐，上交所有关负责人表示，预计一季度可以完成受理系统技术上线，若届时相关规则已正式发布，则可正式受理企业申请。（上证报）