邦达亚洲:美储决议来袭市场屏息 平静市场酝酿风暴

针对日本央行上午11点公布了至7月30日利率决议，日本央行按兵不动，一如既往地将维持利率在-0.1%不变，黑田东彦说，将耐心地坚持当前强有力的宽松政策。并表示央行承诺“长时间”维持现行超低利率，这代表相当长的一段时间。 在通胀方面，在劳动力紧缩的背景下通胀维持疲软，经济和通胀的风险趋向下行。预计需要一定时间来达到2%的通胀目标。日本央行的立场并不一定意味着不久后将采取行动。黑田东彦表示现在承诺如果达成物价目标的动能减弱，将采取宽松措施，而不是“考虑”宽松。并且不认为提高消费税的将带来太大影响。

风险方面，黑田东彦表示来自海外经济体的风险较高。如果价格动能消退，将毫不犹豫加大宽松，将采取措施防止风险实质化。此外，需要更加关注价格动能方面的风险，产出缺口维持在正值区间十分重要，家庭和企业的通胀预期也很重要。黑田东彦表示，仍有许多方式来放松政策。我们的基本立场是用当前的政策框架来补充刺激。我们的政策旨在通过降低实际利率和风险溢价来刺激经济。放松政策工具包括下调短期和长期利率、增加资产购买、加快基本货币增速，以及结合以上工具。

另外，摩根大通周度调查周二显示，美国联邦储备委员会（FED）政策会议前，债券投资者对美国长期公债的看涨程度为5月底来最高。外界普遍预计美联储本次会议将出现10年来首次降息。 本次调查中，回答称其在“做多”或者超配美国长期公债的投资者占比，较回覆称“做空”或者低配的投资者占比高出13个百分点。摩根大通说，这是该调查自5月28日来最高的净做多水准，前一周为五个百分点。 交易商和投资者普遍预期美联储周三将宣布10多年前金融危机高峰之后的首次降息。很多美联储官员，包括主席鲍威尔在内，都已经暗示他们准备降息以因应贸易争端和全球需求走软造成的风险。 根据芝商所（CME Group）的FedWatch工具，美国利率期货走势显示，交易员已完全消化了周三至少降息25个基点的预期。

今日需要关注的数据有，德国6月实际零售销售月率、法国7月CPI年率初值、德国7月季调后失业率、欧元区7月未季调CPI年率初值、欧元区第二季度季调后GDP季率初值、欧元区6月失业率、意大利第二季度GDP年率初值、美国7月ADP就业人数、加拿大5月季调后GDP月率和美国7月芝加哥PMI。此外，美联储次日凌晨2点公布的利率决议需要重点关注。

黄金/美元

黄金昨日震荡上行，刷新3个交易日高位，现汇价交投于1430附近。除投资者对美联储本周的降息预期是支撑黄金持续攀升的主要原因外，黄金ETF持仓增加也是支撑黄金攀升的重要因素。此外，时段内美国表现疲软的经济数据也对黄金构成了一定的支撑。今日关注1440附近的压力情况，下方支撑在1420附近。

美元/日元

美元/日元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于108.60附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，时段内日本央行利率维稳也是施压汇价走软的重要因素。此外，中东紧张局势升温激发的避险情绪也对汇价构成了一定的打压。不过，美元指数走高限制了汇价的下跌空间。今日关注109.50附近的压力情况，下方支撑在107.50附近。

美元/加元

美元/加元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.3140附近。除1.3200关口所形成的技术面卖盘对汇价构成了一定的打压外，投资者对美联储本周的降息预期也对汇价构成了一定的打压。此外，原油价格反弹也对汇价构成了一定的打压。不过，美元指数在7月份大幅降息预期降温而持续反弹限制了汇价的下跌空间。今日关注1.3250附近的压力情况，下方支撑在1.3050附近。