AETOS艾拓思:鲍威尔未如期放鸽 非美货币反弹被打断

前言：在美联储公布利率决议之前，日元保持坚挺，这得益于美国ISM制造业采购经理人指数（PMI）不佳的结果导致美债收益率下降。美元/日元对接近111.00点，基准10年期美债收益率达到2.47%，为4月11日以来的最低水平。然而，随着鲍威尔的信心重振美元多头，该货币对从如此低的水平反弹至111.40左右。美元/日元预期在周五美国非农就业报告公布前进行巩固。

在技术面上，4小时图显示，该货币对无法在下跌趋势的20SMA上方稳固地反弹，而技术指标已从盘中低点反弹，但仍保持在负水平。在美国非农就业报告公布之前，该货币对需要清除111.70点的阻力，才能延伸其涨幅。

总结：尽管市场对经济衰退的担忧正在消退，美国股市的风险偏好也在减弱（美国股市周一创下新的纪录收盘高位），但抗风险的美元/日元汇率正在下跌。日元汇率走强可能与日本央行（BOJ）的政策乏力有关。此外，美元去年被视为一种避险货币，且很可能是在美国股市上涨之际产生的。上方阻力位111.70，下方支撑位111.00。

鲍威尔讲话“不够鸽派”，欧元被逆转跌穿1.12（EUR/USD）

前言：周三在鲍威尔发表讲话之前，欧元/美元对上涨至1.1264点。随着记者招待会上，鲍威尔坚持将美国第一季度的软通胀归咎于时间因素，引发了对美元情绪的良好逆转，该货币对失去了1.1200的重要关口。本周四，Markit将发布4月份制造业PMI的最终版本，预计不会受到相关修正，但对于欧元区来说，最乐观的估计值为47.8。

在技术面上，4小时图表中，看涨的20SMA与前期涨势的38.2%的回撤会合，加强了支撑。技术指标大幅回落至正水平，而价格无法突破100和200SMA。风险现在倾向于下跌，因为只有当汇价收盘超过1.1280多头时，才能建立新涨势。

总结：欧元/美元已经停止追踪相对利率或债券收益率，相反却在追踪增长预期。差不多在2018年，欧元区的增长预期被大幅下调，从而拖累了欧元。这种增长反思已经有点过了，也许是太过了。尽管市场对欧元美元持悲观看法，但基本面的情况表明，在欧元区没有进一步坏消息的情况下，认为欧元/美元跌至新低位的预测有点过于悲观。上方阻力位1.1260，下方支撑位1.1185。

美股乏力美元逆转，澳元再度跌至0.70（AUD/USD）

前言：尽管美元的疲软持续到周三上半段，但在劳动节假期期间大部分亚洲市场保持关闭，澳元/美元对无法跳出0.7050。美国股市阴沉的基调在美盘中段拖累了该货币对，同时鲍威尔自信的言论引发美元需求再度增长。本周四，澳大利亚将公布3月HIA新房销售数据，前值为1.0%，而中国的宏观经济数据将保持空白。

在技术面上，4小时图显示，该货币对接近上周创下的多个月低位0.6987，且远低于20SMA，而技术指标则呈负向下跌，保持了强劲的下行坡度。目前该货币对倾向于0.7006，但更为接近的支撑是此前所提到的多月低点，随后有可能在即将到来的交易日将延伸下跌至0.6920。

总结：澳元已经迎来了数据疲软的一周，而上周CPI数据的失望表现已经令市场预期澳联储可能会在今年实施降息，但中期内依然对澳元保持相对乐观——因CPI走势疲软主要是受到2018年亚洲整体金融状况收紧的滞后影响，但很快将产生的溢出影响却可能会重新抬升澳大利亚CPI。预计第二季度澳大利亚通胀表现将强于第一季度。上方阻力位0.7100，下方支撑位0.7000。