香港子公司管控失责 广发证券被限制业务六个月

证券时报记者 王蕊 张婷婷

因香港子公司存在风险合规等方面问题，广发证券8月5日收到证监会罚单，被采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。

根据8月5日公告，证监会认为，广发证券在对于广发控股（香港）有限公司的管理方面，主要有风险管控缺失、合规管理存在缺陷、内部管控不足、月度数据报送不准确四方面问题。对此，广发证券对证券时报记者表示，将按照监管要求积极整改。

事实上，早在3月25日，广发证券就曾因香港子公司问题收到过广东证监局罚单。广东证监局认为，广发证券存在对境外子公司管控不到位、未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题。广东证监局决定对其采取责令改正的行政监管措施，但并未对该公司相关业务进行限制。

针对广发证券此次被限制场外衍生品业务，业内人士认为，很可能与其旗下对冲基金亏损有关。3月27日，广发证券公告称，广发控股香港旗下子公司曾于2016年在开曼注册成立以衍生品对冲策略为主的Pandion基金。该基金在2018年度亏损1.39亿美元，2018年12月31日的净值为-0.44亿美元。

根据公告，截至2018年底，广发投资香港以自有资金三次累计投入9006.77万美元，占Pandion基金权益99.90%。由于该基金纳入广发证券合并财务报表范围，故减少了公司2018年合并净利润9.19亿元人民币，超过2017年度经审计净利润的10%。同时，Pandion基金于2018年底被主经纪商要求追加1.29亿美元保证金（含初始保证金0.30亿美元）。根据相关法律意见，广发控股香港有关子公司后续存在潜在诉讼或潜在被诉讼的可能性，相关诉讼结果具有不确定性。