机构共聚深圳探讨股指期货交易机会

本报讯（记者 张文斐）近日，由前海期货主办的“2019股指期货与中国金融安全高峰论坛”在深圳举行。论坛特邀银行、券商、私募、期货公司、实体企业等参加，探讨股指期货第三次松绑给市场带来的机遇和挑战。

“牛市的时候，因为情绪的原因，股指期货总是比现货涨得多，存在一定的套利空间。”第九届全国期货实盘大赛轻量组冠军丁伟峰在论坛上表示，国内主流的期现套利有完全复制目标指数、部分复制目标指数、利用ETF组合等几种方式。目前，包含手续费、ETF二级市场交易佣金、市场冲击成本等，股指期现套利成本在0.6%左右。

丁伟峰表示，随着参与套利交易投资者的增多，期现套利出现大幅折溢价的机会越来越少，期现价差在股指期货推出之初的2010年10月最高达到124.92点，但是2012年以来期现价差大部分时间在0—20点之间徘徊，收益巨大的套利机会难以出现。随着股指期货交易逐步回归常态，可能会出现一定的获利机会。