黑金期货：资金集中异动 铁矿石或承压震荡调整洗盘

期货：铁矿石2009周三冲高承压回调，收841.5（涨0.5），总减仓2.8万余手，成交量降低。前十名资金流向：多头部分集中减仓，持仓集中度降低、高于空头；空头部分集中减仓，持仓集中度降低。当前宽松经济政策推高下半年钢材需求预期，铁矿石港口库存同比低位，供需偏紧形势推升期货看涨预期；期货多头借势集中增仓冲高超涨后部分大幅减仓，盘面承压回调。短期或承压震荡回调洗盘，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动。

现货：港口PB粉(湿吨）维稳：曹妃甸850，青岛港850，日照港845。普氏62%铁矿石指数$111.15（预计稳）。唐山部分钢坯报3420（涨30），成交尚可。淡水河谷下调今年铁矿球团产量指引至3000-3500万吨。当前钢厂高炉产能高位，高品位矿需求较好；铁矿石港口库存处于同期低位，小幅增库；外矿到港增加量不及预期，期货波动带动现货市场心态。

简要策略：铁矿石2009或承压震荡回调洗盘，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动。波段操作：平仓观望，若下探820-830区企稳可逐步做多，若上冲850-860区承压可考虑逢高试空。有问题可联系（136）7209、7663。短线操作：平仓观望，若下探825-835区企稳可逢低试多，若上冲845-855区承压可逢高试空。短期关键位：835、850。

策略分析：当前美国等地疫情持续新高、存扩大隐患，各国货币财政双宽松、大放水支持经济，对冲疫情对经济冲击影响。国内加强宏观调控，强力宽松政策稳定经济增长，高炉产能高位，港口铁矿石库存同期低位，支撑较强；近期外矿到港增加量不及预期，期货强势冲高后承压，走估值提升性震荡上涨逻辑，防范洗盘。操作上参考：回调关键支撑区企稳后做多为主，连续大涨冲高承压后可减多、平多，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，欢迎咨询交流相关问题。

提示：高层：实施好更加积极有为的财政政策、更加稳健灵活的货币政策，实施好外商投资法。国务院发布全面推进城镇老旧小区改造指导意见。易纲：全年贷款新增预计近20万亿，社融规模增量超过30万亿。发改委：今年及后续150项重大水利工程建设总投资约1.29万亿元。欧盟就7500亿欧元复苏基金达成协议。美国、巴西、印度疫情新增持续高位。政府工作报告：集中精力抓好“六稳”、“六保”；今年赤字率拟按3.6%以上安排，发行1万亿元抗疫特别国债；积极财政政策要更加积极有为，稳健货币政策要更加灵活适度，就业优先政策要全面强化。