大成基金：“沪深港300”可作为家庭财富投资的标配

1月20日，“梅花与牡丹家庭财富论坛学术研讨会——家庭财富之结构变化与被动指数投资”在沪召开。本次研讨会由华夏经济学研究发展基金会·梅花与牡丹家庭财富论坛主办，大成基金、理财周刊联合承办。

梅花与牡丹家庭财富论坛主席、全国政协委员葛华勇，全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民在研讨会上发表了致辞，对研讨会给予支持和鼓励，并对研讨会的发展提出要求和期望。

葛华勇在致辞中表示，改革开放以来家庭财富积累快，近几年老龄化进程加快，养老体系结构不合理，房产在家庭资产配置比重过高，这些原因使得家庭财富管理十分重要。他认为家庭财富管理是未来大趋势，希望研讨会能够畅所欲言并把真知灼见贡献给市场和广大投资者。

王忠民在致辞中表示，本月16日去世的指数基金创始人约翰伯格，其在先锋基金的投资过程中用被动指数投资把公司发展成为全球量级的投资管理公司，证明了被动指数投资的逻辑是成立的，也是得到市场认可的。他还表示未来被动指数化投资的逻辑是定投，在家庭财富管理中通过定投指数基金，可以达到穿透时间、空间的目的，并使得家庭财富投资能够轻松、理性。

上海华证指数信息服务有限公司总经理刘忠，中银国际首席策略分析师陈乐天，交通银行（601328，股吧）私人银行副总裁桂泽发，恒昌首席经济学家魏力，梅花与牡丹家庭财富论坛秘书长、大成基金副总经理兼首席经济学家、人行金融研究所前所长姚余栋分别发表主题演讲。随后参会嘉宾进行了家庭财富结构变化与被动指数投资相关的专题讨论。

研讨会中指出，随着我国老龄化程度的加深，居民家庭财富的结构将会逐渐发生改变，养老金融产品在家庭财富中的占比会不断提升。同时，被动型指数类产品以其管理费用低、风险更加分散等特征，将成为养老金融产品的生力军。纵观各类指数，“沪深港300”指数年化平均收益率10%，夏普比率0.5，优于“沪深100”与“上证50”，有潜力成为中国亿万家庭金融与养老产品的标配。定投“沪深港300”指数能帮助普通家庭平滑风险，避免择时问题，是普惠金融的大红包。

“沪深港300”指数分别选取在上海、深圳、香港交易所上市的市值排名首100只的股票，按照自由流通市值分级靠档方式加权，旨在为全球投资者对沪深港市场的直接投资提供最便利的选择。因为指数能够很好的表征深圳、上海、香港三个市场的蓝筹股走势，被称为反映沪港深旗舰企业的晴雨表。

事实上，大成基金在去年年底便推出了“中国漂亮家族”系列，精选符合中国经济发展方向的优质标的指数组成的指数产品系列。这个投资概念来源于美国“漂亮 50”，通过“买入并持有”一批盈利增长稳定，同时也具有合理估值水平的优质股票来获取长期受益。

中华沪深港300指数是第一只聚焦沪深港共同市场互联互通的指数，对沪深港市场的直接投资提供最便利的选择。MSCI中国A股质优价值100指数是与MSCI联合开发的，利用多因子模型优化基准指数的选股和权重，更好的把握中国质优公司的增长红利。漂亮家族新成员则是分别挂钩上述两个相关指数的产品。另外，家族成员也包括沪深300、中证100、中证500、深证成指、中证红利、标普500、纳指100、恒生指数等等一系列指数挂钩产品。

近年来，大成基金全面打造多元化投资管理能力，形成了权益、固定收益、量化投资、商品期货、境外投资以及大类资产配置六大投资团队，全面覆盖各类投资领域，其数量与指数投资部共14名投研人员，博士比率超40%，多位成员具有国内外资产管理领域的丰富经验。大成基金此番推出“漂亮家族”系列，涵盖国内外市场多类型指数产品，致力于帮助投资者享受中国经济发展的红利。

据悉，梅花与牡丹家庭财富论坛属于中关村（000931，股吧）华夏经济学研究发展基金会下设的公益项目，是以中共中央、国务院《关于加强中国特色新型智库建设的意见》为指导思想，并根据《基金会管理条例》及《中关村华夏经济学研究发展基金会章程》依法合规运作，接受民政局的监管和基金会的管理，并保持独立运作。

论坛定位为中国家庭财富管理的研究与交流平台，坚持普惠金融理念，在资管新规的具体要求下，通过金融科技等手段，为中国普通家庭提供高质量、综合性服务。服务对象包括大众理财、合格投资者、私人银行在内三个层次的家庭客户，服务内容不限于财务规划、资产配置、健康、文旅、子女教育、海外留学、养老等领域。论坛以学术交流和业务协作等多种形式投入到家庭财富管理领域。