李宜三：黄金企业走出去需要更多金融工具的配合

2019中国（上海）国际贵金属年会于12月10日至11日在上海威斯汀大饭店举行。招金集团有限公司副总经理李宜三谈黄金企业走出去需要的金融服务。

官网信息显示，招金集团是是一家集聚“黄金矿业、非金矿业、黄金交易及深加工业、高新技术产业、房地产业、金融业”六大产业的大型综合性集团公司。

李宜三表示，国内黄金企业主要使用三个市场的衍生品工具，第一个是上海期货交易所的黄金期货，也包括几天之后上市的黄金期权。

第二个是上海黄金交易所的询价业务等，国际板的业务也有所涉猎。

第三个是商业银行的场外业务，远期套保及OTC业务。

目前黄金企业走出去是大势所趋，走出去是国家“一带一路”政策的倡导，也是企业自身发展的战略需求，同时也是国内环保压力下的形势所迫。

黄金企业走出去非常需要商业银行全方位的支持和服务。

第一，银行可以考虑针对黄金企业的特点推出业务品种。举一个例子，黄金矿山建设周期比较长，一个中型黄金矿山从项目立项到投产至少需要5年左右的时间，但是各个商业银行目前的主打产品还是流动性贷款，当然也有项目贷款。

目前黄金企业的实际需求和银行的产品供应存在一个错配，一个矿山企业需要资金的时候，不符合银行的放贷条件。等到建成投产以后不需要资金了，银行又上来营销，双方存在需求错配。

所以，我觉得商业银行如果想想完善这方面的服务，可以针对黄金企业的基建、设备采购周期的资金需求，有针对性开发产品。

第二点，银行可以考虑优化升级特色的品种。在我们黄金行业里面，有一个特色品种，就是黄金租赁融资。现在黄金租赁融资规模很大，虽然这个产品目前还挺好用，但是还有优化升级的空间。

黄金租赁融资主要是套保这块成本多一点，如果能再降低融资成本就增加了业务优势。

第三点，黄金企业走出去多了一个汇率风险，所以在远期外汇工具方面需求就增加了。如何帮助企业锁定外汇交易价格，把经营的不确定性降到最低，规避汇率波动风险非常重要。在购汇结汇方面，需要商业银行进一步深化专业性服务，降低企业在走出去的过程当中的汇兑损失。

第四点，资源整合。大型商业银行在海外已经深耕多年，掌握全球资源，在资金优势之外还有人才，更有价值的是信息资源。商业银行当地的机构比较了解当地情况，比如一些当地的政策，税收、劳工、社区、投资环境等，其实这就是优势。商业银行可以充分利用这个优势提前介入项目的开发, 更主动助力于黄金企业走出去。

商业银行应充分利用“一带一路”和人民币国际化方面的机会，加快全球战略布局和机构的布局，搭建跨时区、跨地域、多币种的全方位的金融服务网络，更好支持中国企业走出去，提供充足的后备保障。