内幕交易都能够谋得暴利？NO 半数被告者净赚不到6万美元

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说起内幕交易，总会让人想起华尔街高手在窃窃私语的场景。

一项最新研究显示，许多涉嫌内幕交易的人都是公司员工的朋友和亲戚，他们都非常接近于市场信息。但这些人获得的非法收益其实并不高。

华尔街日报援引纽约圣约翰大学法学院(ST. John 's University School of Law)的Michael PErino的一份工作报告中说，在被有关部门锁定的所有内幕交易者中，有一半人获得的非法收益低于5.9万美元，近40%的人是公司员工的朋友和亲戚。Perino的研究对象是2011至2015年美国案件中465名内幕交易被告者。

这一调查结果与几年前的情况形成鲜明的对比。当时有关部门对包括对冲基金和分析师在内的交易员进行了严厉的打击，这些交易员被控告非法获利或避免总计数亿美元的损失。

尽管如此，Perino研究的内幕交易被告者的平均收益仍然接近100万美元。

Perino指出，这项研究提出的问题是，在遭遇挫折后，包括美国证券交易委员会(SEC)在内的有关部门是否变得过于谨慎，无法审理最具挑战性的案件。

SEC官员表示，他们近年来遇到了一些具有挑战性的案件，包括今年1月份两名乌克兰男子入侵SEC系统，并将他们发现的信息与其它交易员分享。

去年，SEC还起诉了一名政治情报顾问商David Blaszczak，指控他获取了关于政府为癌症治疗和肾脏透析拨款水平的非公开细节，并将其转交给了一家对冲基金公司。

专门调查内幕交易的SEC执法部门负责人Joseph Sansone表示：“就像我们在过去几个月里提起的一系列案件所表明的那样，从企业高管、金融专业人士的交易，到复杂的国际黑客和交易计划，我们毫不犹豫地进行各种形式的内幕交易调查，无论该计划或交易有多复杂。”

研究显示，涉嫌内幕交易可能受到刑事起诉，但更多的情况下，被告者仅仅是SEC民事诉讼的目标。2011至2015年期间，超过一半的被告被证交会指控，但没有进行平行诉讼（parallel prosecution）。大约四分之一的被告是联邦检察官提起的刑事案件的目标。

2011年至2015年，有一半以上是在没有进行平行诉讼（parallel prosecution）的情况下被SEC起诉的。大约四分之一的被告是联邦检察官提起刑事诉讼的目标。

Perino指出，经纪人或对冲基金交易员等华尔街员工被刑事起诉的可能性几乎是其他被告的五倍。

法律专家表示，在几乎所有被刑事起诉的案件中，SEC都在民事诉讼中起诉了被告，而监管机构也深入参与了调查。