理想汽车更新招股书 发行规模为9500万股ADS

北京时间7月25日上午消息，理想汽车（股票代码为：“LI”）向美国SEC更新招股书，宣布IPO股票公开发行规模为9500万股ADS，同时IPO承销商有1425万股ADS的超额认购权，发行价区间为8-10美元。也就是说，如果承销商行使超额认购权，此次理想汽车IPO公开募集的资金将达到8.74亿-10.93亿美元。本月早些时候，理想汽车首次提交赴美招股书，承销商包括高盛（GoldmanSachs）、摩根士丹利（MorganSTanley）和瑞银（UBS）等。

更新之后的招股书还显示，高瓴资本有兴趣以首次公开募股的价格购买理想汽车此次IPO发行中不超过3亿美元的ADS。假设首次公开发行的价格为9美元（发行价区间的中间数），高瓴资本将认购3333万股ADS，占本次理想汽车IPO公开发行股份的35.1%。

此外，理想汽车在招股书中表示，已经获得了3.8亿美元的基石投资，认购价为IPO最终发行价。其中，美团点评将再投资3亿美元，字节跳动将投资3000万美元，王兴个人再次投资3000万美元，KevinSunny投资2000万美元。上述四位基石投资者都是理想汽车的老股东。

这样一来，IPO募资金额再加上基石投资，理想汽车此次IPO融资总额区间将达到12.54亿美元-14.73亿美元。而理想汽车的估值，若按照IPO发行价中间价9美元计算，可达80亿美元，若按照发行价区间上限10美元计算，则可达88亿美元。

除了披露募资额，更新后的招股书也给出了截至6月30日的第二季度财报。

财报显示，理想汽车2018年无营收，2019年营收为2.84亿元，2020年第二季度营收为19亿元（约合2.75亿美元），较2020年第一季度的8.517亿元（约合1.2亿美元）环比增长128.6%。

2020年第二季度，理想汽车共交付汽车6604辆，较2020年第一季度的2896辆车，环比增长128%。随着交付量的提升，理想汽车的毛利率也从上一季度（Q1）的8%提升到者一季度（Q2）的13.3%，这主要得益于产品销量规模的提升，制造费用被摊薄。

理想汽车2018年、2019年净亏损分别为15.32亿元、24.38亿元（约合3.44亿美元）；2020年第二季度，理想汽车净亏损为7520万元（约合1060万美元），上一季度净亏损为7710万元。

截至2020年6月30日，理想汽车产生了4.517亿元（约合6380万美元）的正向现金流，相比之下，上一季度则为6300万元的负向运营现金流。

截至2020年6月30日，理想汽车有现金及现金等价物为37亿元（约合5.2亿美元），而上一季度（截至2020年3月31日），这一数字为34亿元。

截至6月30日，理想汽车在全国范围内有21家零售店、18家交付中心和17家服务中心，有700名销售和服务人员。